1樓：禹蝶有鸞
etf實現套利有兩種方式，當etf溢價交易時，即二級市場**高於其淨值交易的時候，etf的一級市場參與者可以通過**與**當日公布的一攬子**構成相同的組合，在一級市場申購etf，然後在交易所賣出相應份額的etf.這樣，如果不考慮交易費用，投資者在**市場購入**的成本應該等於etf的單位淨值，由於etf在二級市場是溢價交易的，投資者就可以獲取其中的差價。
而當etf折價交易時，即二級市場**低於其淨值交易的時候，套利交易者可以通過相反的操作獲取套利收益。即etf的一級市場參與者可以在二級市場**etf，同時在一級市場贖回相同數量的etf（得到的是代表etf的組合**），並在二級市場賣出贖回的**。如果不考慮交易費用和流動性成本，那麼投資者在二級市場賣出所贖回的**的價值應該等於其**淨值，由於etf是折價進行交易的，因此套利者可以從中獲利。
2樓：仍玉枝前培
是的，利用兩個市場的差價賺取**利潤，理論上可實現t+0交易。一級市場指場外向**公司的申贖，屬於類似股權的直接投資，所以叫一級市場，一級市場的**就是**淨值；二級市場指場內在**市場的買賣行為，屬於類似股權的轉讓行為，所以叫二級市場，二級市場的**圍繞淨值上下波動，受供求關係影響，所以產生價差。兩個市場之間轉換需要轉托管，具體我也沒做過。
但是：1、etf**門檻較高，基本上沒有幾百萬，都無權操作。現在號稱門檻最低的etf應該是嘉實新發的乙隻吧，也要幾十萬。
2、etf**流動性好，基本上價差有限，所以套利空間有限。理論上可以操作，加上手續較為繁瑣，實際上不容易玩的。
etf**如何在一級市場,二級市場套利
3樓：匿名使用者
etf實現套利有兩種方式，當etf溢價交易時，即二級市場**高於其淨值交易的時候，etf的一級市場參與者可以通過**與**當日公布的一攬子**構成相同的組合，在一級市場申購etf，然後在交易所賣出相應份額的etf.這樣，如果不考慮交易費用，投資者在**市場購入**的成本應該等於etf的單位淨值，由於etf在二級市場是溢價交易的，投資者就可以獲取其中的差價。
而當etf折價交易時，即二級市場**低於其淨值交易的時候，套利交易者可以通過相反的操作獲取套利收益。即etf的一級市場參與者可以在二級市場**etf，同時在一級市場贖回相同數量的etf（得到的是代表etf的組合**），並在二級市場賣出贖回的**。如果不考慮交易費用和流動性成本，那麼投資者在二級市場賣出所贖回的**的價值應該等於其**淨值，由於etf是折價進行交易的，因此套利者可以從中獲利。
4樓：顧南姚斌
乙個市場裡買，另乙個市場裡賣，賺取兩者的差價。
5樓：藍精靈
套利有很多種，比如我知道要發行etf了，那我也肯定知道它要買什麼**，如我提前介入這些**，那不就叫套利
6樓：匿名使用者
在**賬戶申請該業務後，可以用賬戶直接買賣，而且買賣的是一籃子**，並不是具體的哪一支。
我就知道這些
etf**一級市場,和二級市場,是什麼意思;還有怎麼套利,舉例子說明 5
7樓：阿榮哥哥
是的，利用兩個市場的差價賺取**利潤，理論上可實現t+0交易。一級市場指場外向**公司的申贖，屬於類似股權的直接投資，所以叫一級市場，一級市場的**就是**淨值；二級市場指場內在**市場的買賣行為，屬於類似股權的轉讓行為，所以叫二級市場，二級市場的**圍繞淨值上下波動，受供求關係影響，所以產生價差。兩個市場之間轉換需要轉托管，具體我也沒做過。
但是：1、etf**門檻較高，基本上沒有幾百萬，都無權操作。現在號稱門檻最低的etf應該是嘉實新發的乙隻吧，也要幾十萬。
2、etf**流動性好，基本上價差有限，所以套利空間有限。理論上可以操作，加上手續較為繁瑣，實際上不容易玩的。
8樓：匿名使用者
利用兩個市場的差價賺取**利潤，理論上可實現t+0交易。一級市場指場外向**公司的申贖，屬於類似股權的直接投資，所以叫一級市場，一級市場的**就是**淨值；二級市場指場內在**市場的買賣行為，屬於類似股權的轉讓行為，所以叫二級市場，二級市場的**圍繞淨值上下波動，受供求關係影響，所以產生價差。兩個市場之間轉換需要轉托管，具體我也沒做過。
但是：1、etf**門檻較高，基本上沒有幾百萬，都無權操作。現在號稱門檻最低的etf應該是嘉實新發的乙隻吧，也要幾十萬。
2、etf**流動性好，基本上價差有限，所以套利空間有限。理論上可以操作，加上手續較為繁瑣，實際上不容易玩的。
如何在一級、二級市場上操作etf，進行套利
9樓：松玉蘭酒庚
答：etf也稱交易所交易**(exchangetradedfund)，屬於開放式**的一種特殊型別，它綜合了封閉式**和開放式**的優點。投資者既可以在二級市場上買賣etf份額，又可以向**公司申購、贖回etf份額。
不過申購贖回必須以組合**(或有少量現金)換取**份額或者以**份額換回組合**(或有少量現金)。由於同時存在二級市場交易和申購、贖回機制，投資者可以在etf二級市場交易**與**份額淨值之間存在差價時進行套利交易。套利機制的存在，可使etf避免封閉式**普遍存在的折價問題。
實際操作中，etf實現套利有兩種方式，當etf溢價交易時，即二級市場**高於其淨值交易的時候，etf的一級市場參與者可以通過**與**當日公布的一攬子**構成相同的組合，在一級市場申購上證50etf，然後在交易所賣出相應份額的上證50etf。這樣，如果不考慮交易費用，投資者在**市場購入**的成本應該等於etf的單位淨值，由於etf在二級市場是溢價交易的，投資者就可以獲取其中的差價。
而當etf折價交易時，即二級市場**低於其淨值交易的時候，套利交易者可以通過相反的操作獲取套利收益。即etf的一級市場參與者可以在二級市場**上證50etf，同時在一級市場贖回相同數量的etf(得到的是代表etf的組合**)，並在二級市場賣出贖回的**。如果不考慮交易費用和流動性成本，那麼投資者在二級市場賣出所贖回的**的價值應該等於其**淨值，由於etf是折價進行交易的，因此套利者可以從中獲利。
etf一、二級市場執行套利乙個流程要持續多長時間，通常要看市場上交易商交易的水平，比如交易商的軟體系統的效率，這個流程不會超過1分鐘。
etf的二級市場交易類似**，投資者可以通過任何乙個**公司以現金方式買賣etf份額。etf二級市場交易的最小單位是一手(一手指100份，約100元)，資金門檻低，小額資金即可參與。上證50etf的二級市場交易費用遠低於傳統指數**的申購贖回費用，頻繁買賣的成本低；二級市場交易類似**，交易日內**波動較大(而不像傳統開放式指數**每天只有乙個成交**——**份額淨值)，方便投資者通過波段操作獲得收益。
也就是說，etf的收益源於指數的波動，而不一定是單邊的**。不過，遺憾的是，要進行「t+0」，資金必須在100萬元以上，中小投資者無緣「t+0」。
10樓：塗智聊璧
當etf的市場**與**份額淨值之間偏差較大時，投資者即可利用申購贖回機制進行套利交易。
比如，當etf的市場**高於**份額淨值時，套利操作方法為：「******籃》申購etf**份額》將**份額在二級市場上賣出」。
套利收益=（**二級市場**－**份額淨值）×**份額數量－****籃及賣出**份額的交易費用。
如何運用etf在一級、二級市場間進行套利？？
11樓：游離種子
1. etf申贖的話得滿足申贖最小單位份額，即必須**或持有100萬份**才行（拿上證50來說，不同的etf申贖單位也不一樣，但最少也得幾十萬份）。
2.關於t+0套利有溢價套利和折價套利：
（1）溢價套利：
現金-->**一籃子**-->申購**-->賣出**-->得到現金；
注：**的淨值高於買賣**時，就會有溢價的套利空間；
（2）折價套利：
現金-->****-->贖回一籃子**-->賣出**-->得到現金；
注：**的買賣**高於淨值時，就會有折價的套利空間。
ps:etf申贖由於交易量大，主要是面向機構投資者的。
etf300指數**怎麼在二級市場套利！
12樓：暴走的蝸牛
從套利機會出現的原因可以把etf套利分成多類：一二級市場間套利，**現貨市場間套利，不同盯住指數間套利等。
1、一二級市場間套利
傳統etf交易機制有兩層：首先，在交易時間內，投資人在一級市場可以隨時以組合**的方式申購贖回etf份額;其次，在二級市場上，etf在交易所掛牌交易，投資人可按市場**買賣etf份額。
當etf的二級市場**高於其**份額參考淨值（iopv）一定幅度時，投資者可用相對較低的**申購etf份額，以較高的**在二級市場賣出獲得套利收益;當etf二級市場**低於iopv一定幅度時，投資人可以反向操作。該種套利模式需要投資者有一定的資金基礎，過少資金無法操作。
2、**現貨市場間套利
**現貨市場間套利是利用指數**和etf（代表一籃子**現貨）之間偏差賺取利潤。如以滬深300指數**為交易標的的套利。市場中有一些投資者，會利用**現貨市場與滬深300指數高度同步、偶有偏差的etf來套利。
3、不同盯住指數間套利
如果投資者判斷雖然市場的整體方向向上，但是盯住a行業的etf前景比盯住b行業的更好，投資者就可以通過賣出盯住b行業etf，同時**盯住a行業etf，從而獲得兩支etf之間的差價。
13樓：収灋網
1t f 300指數**可以通過轉換進行二級市場套利。
14樓：越磨越光芒
**在二級市場上活力的唯一辦法就是低位建倉，高位丟擲。
15樓：我是唐朝十
指數**是可以在二級市場套利的。
16樓：單一張新伶
按照滬深300指數的**權重購買市場相映的**，持有獲利
etf**一級市場,和二級市場,是什麼意思
17樓：好買**研究
在一級市場進行開放式**的申購、贖回，通常最多就是銀行，**，**公司直銷。
二級市場是**公司開通交易賬戶進行買賣，有封閉式**，lof**，etf**。
etf套利是指當etf二級市場交易**和**份額淨值偏離時，投資者可以在一級市場、二級市場以及**現貨市場之間進行套利，獲得無風險收益。當etf二級市場**小於淨值時，在二級市場**etf並贖回，再將贖回的組合**賣出；當etf二級市場**大於淨值時，在二級市場**組合**並申購成etf份額，再將所得etf份額賣出即可。
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