外幣的期權的期限大多為多久，一個無股息股票看漲期權的期限為6個月，當前股票價格為30美元，執行價格為28美元，無風險利率為每年8 100

1樓：匿名使用者

外匯美式期權和歐式期權的期限一般是一個月到一年

雖然這麼說,但是由於期限長的期權風險是非常大的,所以實際上一年期的期權持倉量是非常少的,持倉量大的一般是距離現在1-3個月的期權.

另外還有一種按星期來計的期權,一般是一週至7周

2樓：匿名使用者

外幣的期權的期限在1個月至一年之間。

期權又稱為選擇權，是一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的**（指履約**）向賣方購買或**一定數量的特定標的物的權利，但不負有必須買進或賣出的義務。

從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的一方稱作買方，而**期權的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。

對於同一**的歐式看漲期權及看跌期權的執行**均為20,美元,期限都是3個月,兩個

3樓：

這是一個錯誤定價產生的套利機會，可以簡單的用put call parity來檢驗（c + pv(x) = p + s）。只要等式不成立，就說明存在定價錯誤。（現實中當然是不可能存在的，）

具體的套利方法如下：

期初以無風險利率借19美元，**一隻**。同時賣出一個看漲期權（收到3美元），**一個看跌期權（支付3美元），期權總成本為0。這種期權的組合被稱作synthetic forward contract（合成遠期合約），無論到期日標的****是多少，都會以20美元賣出，相當於一個遠期合約。

持有**一個月以後收到1元股息。

持有**三個月後，無論股價是多少，都以20元賣出，收到20美元。（高於20，賣出的看漲期權被對方行使，需要以20美元賣給對方；低於20，則行駛**的看跌期權，以20美元賣給看跌期權的賣方）

歸還本息（三個月利息大約19*10%*3/12=0.475），大約19.5左右，剩餘0.

5美元，加上之前收到的1美元股息，一共有1.5美元的收益。這期間無論****如何變動，收益都是固定的，期初也不需要任何成本。

4樓：簡單一點好習慣

遵循買低賣高的原則。賣空看漲期權（+3），以無風險利率借入19元（+18），**看跌期權（-3）和**（-19），此時現金流為0。1個月後獲得1美元股息，將其以無風險利率貸出。

再過兩個月，獲得投資本息e^(0.1/6)，賣出**獲得30元，歸還借款本息19e^(0.1*3/12)，獲得無風險利潤1.

54元。

一個無股息**看漲期權的期限為6個月，當前****為30美元，執行**為28美元，無風險利率為每年8% 100

5樓：匿名使用者

這題沒有波動率嗎？只要有波動率存在，用布萊克—舒爾茨期權定價公式計算6個月的期權價是不可能低過3美元的。1.

92確實是理論上的最低價，不過現實中是沒可能低於內在值的，否則那6個月的時間值就成負數了。

6樓：夏道萌

??????投資者要幹嘛？在補充裡能說下麼。

希望採納

7樓：羽柴藤吉郎

應該是美式期權吧？

下限既是內在價值的現值：30－28＝2；如果是歐式的：（30－28）/1.04＝1.92

如果低於下限，就是期權**低於內在價值，**期權，行權****，立即以市價賣出。