1樓：匿名使用者
外匯期權，也是套保手段
2008-11-03
**逼企業做「套期保值」62616964757a686964616fe59b9ee7ad9431333264643236
單邊**的**裡，投資者如果不學會「逃跑」，那麼其命運就如砧板上的魚，只能任人宰割。
比起**裡的股民還有逃跑這條路來，原材料的不斷**，和外匯匯率的不斷**，對一些企業來說，連逃跑的機會都沒有，除非放棄自己手上的企業。
好在，還可以做套期保值！只要使用得當，在這樣的**裡，還能給自己乙個活命的機會。
做與不做，**兩重天
10月份開始，原材料**不斷**，同一件事情，對不同的企業來說，**兩重天。
以銅為例，乙個月跌幅達40%。對用銅企業來說，簡直就是天上掉餡餅了。原材料**不斷下降，意味著企業可以減少很多成本。
但是，對銅材料**商來說呢，那就等於是地上有個陷阱，一不小心掉進去，就很難出來。
瑞安塘下的錢先生，從事廢銅加工和銅板銷售生意。9月份，他加工了100多噸銅板放在倉庫裡，等待10月份銷售。但是10月份開始，錢先生的噩夢開始降臨。
銅的**每天都在跌，他想急於脫手，卻沒人接手。整整乙個月，他虧損了200多萬元。對於資金本來就不寬裕的小企業來說，這樣的虧損額，足以讓乙個企業徹底破產。
而某制銅冶煉廠的運氣就好多了。該公司在9月初從國外購買了200噸廢銅準備冶煉銅棒。該企業購買廢銅的同時在上海**交易所拋空了40手滬銅0901。
通過**上的套期保值功能有效化解了這次金融危機帶來的銅**的風險。該企業負責人說，幸虧他事先做了套期保值，否則損失會十分慘重。
上述兩個企業的業務幾乎一致，但是在這波**裡，命運卻完全不一樣。
錢先生告訴記者，以前也有**公司的人找他，給他推薦「套期保值」，但他沒當回事，因為他從事銅生意已經不是一天兩天了，以前沒做這個東西，也照樣賺錢。現在終於發現套期保值的價值時，卻已經遲了。
套期保值，就是控制風險
永安**溫州營業部負責人說，原材料**的劇烈波動，才能體現套期保值的魅力。目前，原材料**不斷**，套期保值魅力盡現。當然，在原材料**不斷**時，它同樣能發揮作用。
套期保值的基本做法是，在現貨市場和**市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出現貨的同時，在**市場上賣出或買進同等數量的**，經過一段時間，當**變動使現貨買賣上出現盈虧時，可由**交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使**風險降低到最低。
簡單地說，就是利用兩個市場，一買一賣，來達到不贏不虧的狀態，有效化解**波動的風險。
「原材料的**變化，不以個人的意志為轉移，我們根本控制不了**的變化，因此，想在**劇烈波動時，使企業平穩過渡，套期保值是最理想的方法。」永安**溫州營業部負責人說，不善於使用這種手段的企業，很難應對突如其來的變化。
不過據記者了解，目前已經採用這種手段來抵禦風險的企業，以大型企業為主。「小型企業的風險意識比較薄弱是乙個原因，還有乙個原因是極端**並不常見，在比較平穩的**裡，套期保值的作用不是很明顯。」某**公司分析人士說，通過上個月的「教訓」，會有更多的企業採用**來套期保值。
對於外貿企業來說，對原材料**變化的敏感度，遠遠比不上對外匯匯率變化的敏感度。2023年匯改之後，外貿企業的處境越來越不樂觀。而今年，歐元的匯率逐漸走低，對以歐元為結算貨幣的外貿企業來說，受到的損失也越來越大。
「雖然外匯還做不到套期保值，但是通過遠期結匯的方式，也可以適當的減少一些損失。」農業銀行溫州分行國際業務部負責人說。
作為乙個擁有眾多華僑的城市，我市市民手中的外匯也不少，特別是我市在歐元區做生意的人很多，市民手上的外匯，歐元為主。從今年7月份開始，歐元對人民幣的匯率不斷下降。7月份，100歐元還可以換到1100元人民幣左右，到上月末，只能換870元了，3個多月跌了20%。
「歐元對人民幣的大跌，主要原因是它對美元匯率的大跌。」中國銀行溫州松臺支行負責人說，今年7月份，歐元對美元的匯率一度達到1.60左右，到目前，已經不到1.
30了。
「對手中持有歐元的人來說，如果你**歐元還會跌，而你又不想把歐元換**民幣，可以採用外匯期權使自己少受損失。」中國銀行人士介紹，目前該行推出的歐元對美元外匯期權頗受溫州投資者的歡迎，在歐元不斷**的**裡，也確實讓不少投資者賺到錢。「這也是一種類似於套期保值的手段吧。
」該人士說。
9月5日，某投資者做了一手80萬歐元的一月期看跌期權，當天，歐元對美元的匯率是1.435，而協定匯率也是1.435。
也就是說，該投資者到10月5日的時候，依然可以用1.435的匯率兌換美元，不管到時他們的實際匯率如何。（如果到期日歐元對美元的實際匯率高於協定匯率，投資者在繳納期權費後有權放棄這個權利。
）10月6日，實際匯率為1.36，該投資者以1.435的匯率換得美元。
在這次交易裡，該投資者賺了6萬美元。
>>>記者手記
學會自救
**不斷救市，但是不斷遭受挫折。投資者的期望一次次落空，不斷下挫的**再次告訴我們，期待別人來救，至少在現階段，不太現實。
別人救不了我們，那我們就必須學會自救。否則，等待我們的就是一次又一次的傷害。
利用**的套期保值和外匯的期權，是自救的**。可喜的是，已經有不少人學會了使用這種**；可惜的是，還有不少人不會使用，還在任市場來宰割身上所剩無幾的肉。
在採訪中，經常聽到**公司的負責人心痛地說，到現在，大部分人還把**當做只是一種投機的手段，而沒有真正認識到它的「套期保值」的功能。正是這些認識上的偏差，使部分企業或個人投資者在極端的**裡，迷失了自己，造成了重大的虧損。
只有放棄投機致富的念頭，樹立資產配置的投資理財觀念，才能讓各種投資產品為自己所用，為自己的資產保值增值。即便**不好，也能救贖自己。
2樓：精品的神
如果是人民幣的期權到cme交易所 **跟你收匯時間相同的外匯期權 看漲或看跌
但這樣做會損失期權費，如果你純粹為了結匯的話用**就好了
3樓：匿名使用者
出口信用證收匯進行遠期售匯，提前鎖定匯率（人民幣貶值時）。進口信用證及美元貸款進行遠期購匯（人民幣公升值時）。
如何利用期權套期保值？
4樓：註冊會計師一枚
首先，看跌期權的意思是
你有權利在未來按照行權價（27.50元）把**賣給對方，而你可以選擇賣不賣
在這個情況下，投資者可以考慮**1000股看跌期權，成本1000元
如果，****不變，沒必要行權，那麼買期權的成本1000損失掉
如果，******，投資者從價差中獲利，但期權成本1000元依舊是損失掉了
如果，******到》=27.50元，同樣沒必要行權，此時，投資者的損失是**價差+1000元
如果，******到<27.50元，那麼可以選擇行權，
哪怕****跌到0，投資者仍然可以按27.50的**賣出，他的最大損失就是鎖定在1500元了
從而實現了對沖風險
期貨期權套期保值計算，求解，期貨 套期保值 計算題
比如說我和你約定 半年後我有權購買你的雞蛋1個 1元每個 現在市場價0.9元每個。每個1元就是未來執行合同的購買 就是敲定 或協議 我的權利叫做 期權 call。我的權利你不會免費給我，要讓我花錢向你買這個權利。假定咱倆認為0.05元合適，所以我向你支付0.05元買了這個權利。0.05元就是prem...
簡要論述期權期貨在套期保值時的差異
如何運用金融 和期權進行套期保值,談談兩者的區別 5 套期保值與期權套期保值的主要區別 套期保值是指把 市場當作轉移 風險的場所，利用 回合約作為將來在現貨市場上答買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以後售出商品或對將來需要買進商品的 進行保險的交易活動。套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值...
如何利用差量分析法進行決策如何利用差量分析法進行決策
差量分析法的兩類因素 差量收入 差量收入是乙個備選方案的預期收入與另乙個備選方案的預期收入的差額。差量成本 差量成本是乙個備選方案的預期成本與另乙個備選方案的預期成本的差額。如果差量收入大於差量成本，即差量損益為正數，則前乙個方案是較優的 反之，如差量收入小於差量成本，即差量損益為負數，則後乙個方案...