1樓：上海相譽網路科技股份****
私募股權**（也叫pe）：100%投資在成熟的非上市企業的股權上（全稱實體經濟），主要以上市利潤為主要投資目的。
從投資的方式角度看，pe通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、併購和管理層回購等方式，**持股獲利。
簡單的講，就是在企業發展的前中期，對其注入資金、改善管理模式等各方面優勢資源，幫助其上市、然後套現，從中獲得豐厚回報的過程。大多數私募股權投資**的投資目標是已經形成一定規模， 並業已產生穩定現金流的較為成熟的企業， 主要針對企業的初創後期和發展前期這一階段。處於這一時期的企業經營前景較為明朗， 投資風險較小， 更容易獲得私募股權投資**的關注。
對沖**主要是採用各種交易手段（如賣空、槓桿操作、程式交易、互換交易、套利交易、衍生品種等）對二級市場上的**和**衍生產品進行對沖、換位和套期來賺取巨額利潤的一種投資**。 它在很多方面與私募股權投資**很像：
1.兩者的資金**基本上均為私募而得
2.兩者均沒有義務向公眾披露資訊
3.兩者均能夠獲得很大的收益
兩者的區別主要體現在投資目標和理念上：
私募股權投資的投資目標主要是改善投資企業的經營業績並實現最後的退出
對沖**投資主要通過各種交易手段在二級市場上通過低買高賣的交易操作來獲利。 對沖**中有一種特殊形式：活躍性對沖**（activist hedge fund），這種形式的對沖**通常會聯合行動，獲得企業少數股權，對企業管理層施壓，使企業發展策略發生一定變化，這種對沖**有著濃厚的pe色彩，算是pe和對沖**之間的過渡。
2樓：愛問財經
長期以來，對沖**與私募股權**被認為是兩種截然不同的另類投資型別二者在諸多方面存在差異，近年來，二者也逐漸產生一些趨同特徵。其中，對沖**與私募股權**最為顯著的差異在於以下兩點:
什麼是對沖**和私募**，區別在哪？
3樓：無聊人也
主要有以下幾個區別：
一. 法律結構：
1 對沖**：對沖**是由對沖**公司作為一般合夥人和投資管理顧問發起設立的有限合夥人架構，投資者作為有限合夥人。
2 陽光私募：陽光私募是指由投資顧問公司作為發起人，發行設立的**投資類信託集合理財產品，投資者作為委託人，信託公司作為受託人，資金由第三方銀行託管。
二. 投資範圍：
1 對沖**：理論上可以投資任何資產類別，包括但不限於**，債券，衍生品，貨幣，不動產，土地等。
2 陽光私募：主要投資於二級市場**，以**投資為主。
三. 投資者：
1 對沖**和陽光私募都是面向少數特定的合格投資者，非公開發售，一般設有最低認購金額限制。在美國，少數特定的合格投資者（accredited investors）定義為過去兩年年收入在20萬美金以上或者資產淨值在100萬美金以上的投資者。
2而在中國，購買陽光私募的投資者需要滿足「合規投資者」的條件，即具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資於單只私募**的金額不低於100 萬元，且個人金融類資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元人民幣。
四. 投資策略：
1 對沖**：不同的對沖**有各自擅長的策略，常見的投資策略有市場中性（market neutral）,**對沖（hedged equity）,全球巨集觀（global marco）, 事件驅動（event driven），新興市場（emerging market）等。這些策略通常使用大量槓桿以提高收益，並可以靈活做多做空（long-short）投資標的。
2 陽光私募：陽光私募雖然不像國內公募**有最低**的限制，投資比例可以在0—100%之間，但是不可以直接做空**。雖然陽光私募可以通過結構化的方式使用槓桿，但是對於槓桿倍數和底層資產種類都有嚴格限制。
擴充套件資料：
採用對沖交易手段的**稱為對沖**(hedge fund)，也稱避險**或套期保值**。是指金融**和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融**。它是投資**的一種形式，意為「風險對沖過的**」。
對沖**採用各種交易手段進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作範疇。加之發起和設立對沖**的法律門檻遠低於互惠**，使之風險進一步加大。
私募**，是指以非公開方式向特定投資者募集資金並以**為投資物件的**投資**。私募**是以大眾傳播以外的手段招募,發起人集合非公眾性多元主體的資金設立投資**，進行**投資。2023年12月31日，在保險業界，伴隨2023年腳步聲到來的是保險資金運用乙個緊接著乙個的細化方案的「落地」。
4樓：抱香蕉睡覺
（一）對沖**
1、採用對沖交易手段的**稱為對沖**(hedge fund)，也稱避險**或套期保值**。是指金融**和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融**。
2、它是投資**的一種形式，意為「風險對沖過的**」。對沖**採用各種交易手段進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作範疇。
加之發起和設立對沖**的法律門檻遠低於互惠**，使之風險進一步加大。
（二）私募**
1、私募**（private fund）是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應的公募**（public fund）是向社會大眾公開募集的資金。人們平常所說的**主要是共同**，即**投資**。
2、廣義的私募**除指**投資**外，還包括私募股權**。在中國金融市場中常說的「私募**」或「地下**」，往往是指相對於受中國**主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的**投資**而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。
3、其方式基本有兩種，一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資**，二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資**。
（三）對沖**和私募**區別
一. 法律結構：
1. 對沖**：對沖**是由對沖**公司作為一般合夥人和投資管理顧問發起設立的有限合夥人架構，投資者作為有限合夥人。
2. 陽光私募：陽光私募是指由投資顧問公司作為發起人，發行設立的**投資類信託集合理財產品，投資者作為委託人，信託公司作為受託人，資金由第三方銀行託管。
二. 投資範圍：
1. 對沖**：理論上可以投資任何資產類別，包括但不限於**，債券，衍生品，貨幣，不動產，土地等。
2. 陽光私募：主要投資於二級市場**，以**投資為主。
三. 投資者：
1. 對沖**和陽光私募都是面向少數特定的合格投資者，非公開發售，一般設有最低認購金額限制。在美國，少數特定的合格投資者（accredited investors）定義為過去兩年年收入在20萬美金以上或者資產淨值在100萬美金以上的投資者。
2. 而在中國，購買陽光私募的投資者需要滿足「合規投資者」的條件，即具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資於單只私募**的金額不低於100 萬元，且個人金融類資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元人民幣。
四. 投資策略：
1. 對沖**：不同的對沖**有各自擅長的策略，常見的投資策略有市場中性（market neutral）,**對沖（hedged equity）,全球巨集觀（global marco）, 事件驅動（event driven），新興市場（emerging market）等。
這些策略通常使用大量槓桿以提高收益，並可以靈活做多做空（long-short）投資標的。
2. 陽光私募：陽光私募雖然不像國內公募**有最低**的限制，投資比例可以在0—100%之間，但是不可以直接做空**。
雖然陽光私募可以通過結構化的方式使用槓桿，但是對於槓桿倍數和底層資產種類都有嚴格限制。
五. 流動性：對沖**和陽光私募都屬於開放式**，流動性較高，一般會以月度或季度為固定頻率開放申贖。
六. 收費結構對沖**和陽光私募一般都是「2-20」收費模式，既收取總投資2%左右的管理費和投資盈利部分的20%作為**經理的業績費。
七. 監管
1. 與其他一般的****相比，對沖**受監管較少，且不需要公開披露其具體的投資，市場較為不透明。
2. 根據中國**業協會2023年2月發布的《私募投資**資訊披露管理辦法》陽光私募**每季度至少一次向投資者做資訊披露，單隻規模在5000萬元以上的私募**投資**至少每月向投資者披露一次。相比於對沖**，陽關私募有一定的資訊披露的要求。
5樓：有錢花
私募股權**是從事私人股權（非上市公司股權）投資的**，追求的不是股權收益，而是通過上市、管理層收購和併購等股權轉讓路徑**股權而獲利。
私募股權**特點介紹：
私募資金
私募股權**的募集物件範圍相對公募**要窄，但是其募集物件都是資金實力雄厚、資本構成質量較高的機構或個人，這使得其募集的資金在質量和數量上不一定亞於公募**。可以是個人投資者，也可以是機構投資者。
股權投資
除單純的股權投資外，出現了變相的股權投資方式（如以可轉換債券或附認股權公司債等方式投資），和以股權投資為主、債權投資為輔的組合型投資方式。
風險大私募股權投資的風險，首先源於其相對較長的投資週期。因此，私募股權**想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業的融資需求，還要為企業帶來利益，這注定是個長期的過程。
參與管理
一般而言，私募股權**中有一支專業的**管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。
對沖**和私募**的區別是什麼
6樓：
開放和封閉的區別。
對沖**(hedge fund)
對沖**常被人貫以「多頭/空頭**對沖」，點出了對沖**強調買空與賣空**的投資策略，而每只對沖**又會採用適合其自身情況的獨特策略。其投資標的包括**、債券與大宗商品類，尤其偏好投資高收益率的衍生性金融產品與問題債券(distressed debt)。
由於一般共同**規定不能賣空，對沖**的創始目的為借由作空對沖市場**風險。但演變至今，對沖**的操作模式已與其立意大相雷霆，反而是以追求最大報酬為目的，多採用賣空的手段與衍生性金融產品進行交易以增加而非減少風險。
對沖**多為開放式**，而私募**多為封閉**，但是對沖**常會以私募的方式進行募集。
相對於私募**，對沖**的流動性較低，且常會要求投資者在一定期間內不得任意贖回。對沖**的**規模可達數十億美元，在槓桿作用下的**總資產則更高。而私募**就規模大小差異很大，而且沒有槓桿作用。
什麼是私募股權基金，什麼是私募股權投資基金？
募集資金分為公募和私募。最簡單的，私募就是不進行公開發行，向少數人募集資金的一種做法，多數是親人，朋友或者曾經合作過的人。公募就是公開發行，向大眾募集資金。什麼是私募股權投資 私募股權投資 是什麼？ 廣發 股權投資 equity investment 是為來參與自或控制某一公司的經營活動而bai投資...
私募股權基金未來發展方向是什麼私募基金的發展前景有哪些
私募股權 的方bai向就是du專業化，集中度。一方面隨zhi 著這類公司dao的大量湧現，必版 然導致魚龍混雜，權要想在其中脫穎而出，新創公司或者有遠見的公司必然要有所取捨，在人才儲備和業務方向以及業務模式方面專注和創新，從而在某個專業領域一枝獨秀，成為 冠軍，進而吸引資金lp投資，確立在該領域的地...
私募股權投資基金不備案會有什麼問題
如果不備案就是非法金融產品，弄不好給你定個非法集資或金融詐騙，夠你喝一壺的 私募 未備案後果是怎麼樣的 備案了是管理水平的問題，不備案可能會設計非法集資。出了事算是非法集資，吊銷私募牌照，依法處理 後果是如出現問題或被查到肯定會受到監管部門的懲處。公司備案和不備案有什麼區別 私募 備案條件 為什麼投...