1樓：小菲俠
套利活動是國際間在進行外匯交易時的又一常見做法，其實質是利用兩國利率之差與兩國貨幣掉期率不一致的機會來獲利。在外匯業務活動中，特別大的跨國公司通過遠期交易來進行套取利息的活動，是相當普遍的。由於套利活動的原理是"利息率平價理論"，因此，我們應先了解"利息率平價理論"，但為避免重複，我們在此僅闡明其做法。
套利活動根據其是否對外匯風險進行防範，而分為"不拋補的套利"和"拋補的套利"
l．不拋補的套利（uncovered interest rate arbitrage）
所謂不拋補的套利，主要是利用兩國市場的利息率差異，把短期資金從利率較低的市場調到利率較高的市場進行投資，以謀取利息差額收入。
例如，若美國三個月的國庫券利率為8％，而英國三個月期的短期國庫券利率為10％，如三個月後英鎊對美元的匯率不發生變化，則投資者在**美國國庫券後，將所得的資金從美國調往倫敦購買英國國庫券，就可以穩獲2%的利差收入。具體計算如下：
設一人在紐約擁有100萬美元資產，如投資於美國國庫券（三個月期），利率為8％，本利共為108萬美元。但此時若他進行套利，則獲利便可增加。如即期市場匯率為￡1=
＄2．00，則他在即期市場賣出100萬美元，獲50萬英鎊。他將50萬英鎊調往倫敦並投資於三月期英國國庫券，三個月後可獲利 55萬英鎊〔50×（l＋10％）〕。這時，若美元對英鎊匯率沒有發生變化，那麼，他將在倫敦投資的收益 55萬英鎊換成美元則為110萬美元，比他不進行套利交易多賺2萬美元。
2．拋補的套利
指套利者在把資金從甲地調往乙地以獲取較高利息的同時，還通過在外匯市場上賣出遠期的乙國貨幣以防範風險。
援引上例，套利者不將100萬美元投資於美同國庫券以謀取8％的利息收入，而是在即期市場上將這筆美元賣出以換得英鎊，隨後將錢調往倫敦投資於利率10％的英國三個月短期國庫券，由此他在三個月後可獲得55萬英鎊。
在這同時，套利者馬上在遠期外匯市場上訂立契約，賣出三個月的55萬英鎊以買進美元。為簡便計算，仍設匯率為￡1=＄2．00，這樣三個月後他可穩獲110萬美元收入。
投資者之所以要在將英鎊調入倫敦的同時，在外匯遠期市場上售出英鎊，購買美元，其原因是防止美元公升值。如上例所述，如套利者不進行"拋補"（即在即期賣出的同時，遠期買進，或相反），則當他投資於英國三個月國庫券後獲得55萬英鎊時，若美元與英鎊匯率變為￡1＝.90，則55萬英鎊只能合為104．5萬美元，而套利者本來投資於美國國庫券卻可得108萬美元，結果由於美元公升值他虧損了3．5萬美元。
一般說來，在浮動匯率體系下，匯率在三個月內不發生變化幾乎是不可能的，因此，套利者在進行會利的同時，又進行拋補，才是既防範匯率風險，又可獲得利息收入的安全之策。
2樓：匿名使用者
沒聽過這詞，起起鬨吧，別見怪！
我覺得就是賣空，借入**丟擲。但到時要對沖，補回來。可能音譯或其他原因稱為「拋補」
哪位高人給我解釋一下，哪位高人給我解釋一下
確定你得了B肝。B肝 小三陽 是指在B肝的 兩對半 檢查的五項指標中，表面抗原 hbsag e抗體 hbeab 和核心抗體 hbcab 檢測均是陽性。而在B肝兩對半檢查報告中的所體現形式是hbsag hbeab 抗hbc 凡出現 小三陽 均提示急性或慢性B型肝炎，體內病毒複製，為B型肝炎病毒複製狀態...
誰來給我解釋一下戰神的劇情，誰能解釋一下為什麼戰神3裡奎托斯掉入冥河後冥王才發現他，之前奎托斯死了好幾次難道冥王都打瞌睡沒發現嗎
你玩的是最新的那個，前面還有ps2上的戰神1,2，psp上的戰神奧林匹斯之鏈，其實從戰神最開始出來的1代到最新作劇情大致就是奎托斯在打仗的時候差點死了就祈求戰神阿瑞斯幫他活命，他就把他的靈魂先給阿瑞斯，阿瑞斯就救了他了，但他卻失去理智把他老婆孩子殺了，所以就復仇，阿瑞斯造反要當最高神，所有神都打不過...
請具體解釋一下「專公升本」的意思，別給我說專科公升本科這麼簡單
本科一般是指本科教育。本科教育是高等教育的中級層次，與專科教育 研究生教育構成高等教育內部的三個層次，為高等教育的主幹部分。就是專科再考本科學歷 方式有自考的方式 遠端教育的方式 成考的方式 國家開放大學的方式 希望回答能夠幫助你 你也可以追問 專公升本有兩大型別 第一類是普通高等教育專公升本 全日...