1樓：100君子愛財
彈指間，中國股指**上市即將周年，初顯國外市場歷時多年方能達到的成熟水平。然而社會上對其風險認知並不客觀，常有捕風捉影三人成虎。甚至一些市場分析人士也杯弓蛇影「談期色變」。
股指**真的「風險大不可控」嗎？
監控「五位一體」，風險兩級分擔
在充分吸取歐美及亞洲各國分業型與統一型監管、專職型與非專職型監管、機構型與功能型監管的經驗和教訓基礎上，中國證監會、證監會派出機構、交易所、保證金監控中心和**業協會「五位一體」，構建起包括資訊交換、風險預警、共同風控和聯合調查等在內的統一協作監管體系和跨市場聯合監管機制，科學整合監管資源，全面提高監管效率，嚴防監管套利行為。
市場一旦走勢凶險反常，**公司老總們就心驚肉跳守在風控中心寸步不離，**公司老總們則大可不必如此緊張。這是因為投資者虧損不傷**公司一根毫毛，而**公司則可能面臨滅頂之災。保證金監控中心嚴格監控每筆交易，證監會和交易所對結算保證金不足的**公司有權強制平倉，而客戶穿倉則由**公司買單。
這就迫使**公司對客戶交易嚴加監控，把風險壓到最低程度，以保障自身合法權益。如股指**推出3月後成交量猛增8.2倍。
成交/持倉比平均高達14.4倍，其中主力合約曾一度最高達30餘倍，顯示盤中日內交易過度頻繁，投機氛圍較重。****理財網所立即採取限制開倉一名，提請證監會立案調查一起的措施。
同時未雨綢繆防微杜漸，9次**提醒，約請4家老總面談。**公司也主動自律，勸導客戶從大局出發自覺降低日內頻率。此後****理財網所更創造性實施了「監管前移」方針，指導單個客戶每日盤中開倉不超過500手，使成交/持倉比穩定下降。
至9月末維持在6倍以下。以上制度措施使交易風險「長痛變短痛、劇痛變陣痛」，以個別交易者「闖紅燈罰款扣分」，換來整個市場的平安穩定，使交易風險不過夜，更不會傳遞到其他市場。上市以來在現貨市場**加大的**中，期指主力合約與滬深300指數間相關係數一直高於99%，基差率維持在-1%與+1%之間。
當月合約的成交量佔比總成交量超過80%，持倉量佔比總持倉量達60%，分級結算制度穩定執行。去年10月開始大宗商品一**漲接一**跌，但股指**從未發生會員結算風險和客戶穿倉爆倉，極少出現追加保證金，更未出現「到期日效應」、炒作遠期合約及其他重大風險事件，順利實現10次現金交割。
「合格投資者」，套保盤將很穩定
股指**首創的「投資者適當性制度」，為投資者提高識別和防控風險能力提供了最基本的保障，因而也逐漸為其他市場、其他品種所借鑑。
美國2023年首次推出股指**時，投資者根本不知其所為何物。美林、高盛、所羅門兄弟等投行花費2到5年時間，「先交易後學習」，才逐漸懂行知規。而「會交易知風險」卻是入門滬深300股指**的先決條件。
沒有商品**交易經驗者必須通過地毯式「**掃盲」、**交易和開戶前的嚴格測試，先成為「適當性投資者」，才有資格獲准入市。
目前股指**開戶6萬餘戶，其中**佔95%，機構約1000家。在日均2000億左右的成交額中，**佔比約60%—70%。機構投資者包括**、特殊法人（券商自營）和即將開閘的qfii等，其數量少卻交易規模較大，往往與**形成對手盤。
但制度規定特殊法人僅能進行套保操作，且基本為賣出套保。公募**和qfii也只能從事套期保值。據證監會**和國家外匯局資訊披露，截至去年12月底，共有106家外資機構獲得qfii資格，其中94家qfii累計獲批投資額度189.
7億美元。約相當於人民幣1250億元。按規定qfii在交易日日內的成交金額及日終持倉雙向合約價值不得超過外匯局批准的投資額度。
且多、空頭合約不進行軋差。一家規模超10億美元的qfii衍生品交易總監表示：作為全球性對沖**，qfii優勢在於全球視野和長期趨勢研判，故進入中國期指市場後套保盤將十分穩定，不會頻繁交易對期指市場造成衝擊。
「零和」並非蒸發，「強平」止損槓桿
**市場與**市場不同，**總市值隨漲跌起伏而「熱脹冷縮」，期市總市值則限定在多空盤對等之中。****時買者贏利但賣者未必虧損；反之**時買者虧損但賣者未必贏利。期市卻是名副其實的「零和」。
當市場傳言有投資者做股指**虧損累累的「杯具」時，背後一定有其他期民同等數額贏利的「洗具」。上證指數從6124點跌至1664點，市值蒸發近24萬億。但如果期民虧損24萬億，那肯定一點也沒蒸發，而是轉移成為其他投資者的贏利了。
股指**與**的另一區別為雙向交易。世間沒有只漲不跌的單向市場，交易難免總要朝雙向演進。中國**的融券交易其實領先股指**開通了做空機制，只不過融券標的僅限於90多隻藍籌股且無槓桿機制，不同於滬深300對應300只標的**。
認為期市風險大於**主要理由就在於槓桿的放大效應。股指**只需投入合約價值18%的保證金就可以全額交易。其實**也存在槓桿效應。
中國**相當數量的非流通股未入市前，不少**僅交易少量流通股就可能把整**價拔高，未流通的「大小非」坐享其成。**時則相反。所以槓桿的放大效應其實普遍存在。
當然，股民****才承擔風險；而期民只要開倉，無論**還是賣出都要承擔風險。槓桿效應雖然放大了交易風險，但防範機制早已健全——股民滿倉操作較為普遍，**公司無權強減強平；而期民滿倉操作則**公司有權按浮虧追保甚至強減強平以堅決止損。正是期市這種特有的「懸崖勒馬」機制，一次次防止了風險意識薄弱的投資者「傾家蕩產」，同時也避免了**公司「殃及池魚」，一定程度上降低了市場的系統性風險。
**的主要功能就是規避**波動風險。上證指數曾於8個月內從3000點**1倍至6124點，又於1年內大跌70％至1664點，波幅遠高於同期的****指數（crb）。繼2023年股災之後，本次金融危機再次成為股指**的「極端壓力測試」。
危機中全球股指**市場執行穩定，交易量和持倉量逐年顯著增長。截至今年1月底，滬深300股指**累計成交約5021萬手，累計成交額45萬億元人民幣，日均成交額基本與**持平，低於2023年美國和日本的1.2倍、印度3.
07倍、南韓29.7倍。目前市場保證金總額170億元，持倉保證金100億元，資金使用效率達60%。
上述穩定健康、持續增長的資料指標，也為股指**是否真的「風險大不可控」提交了乙份無聲的注釋。
2樓：火熱的
股指**風險其實比商品**要小些，股指**的保證金比例現在是40%，而商品**保證金多數在10%以下。相對於**來說，股指**風險大多了，關鍵還是看個人的交易風險控制能力。
3樓：新
選擇不同的**公司，手續費差別是很大的
我們直接給你最低一檔：所有**品種都只加1分（只+0.01）
股指期貨 自動平倉的條件，股指期貨強行平倉條件
當設定止盈或者止損時，觸到設定值的時候，會自動平倉，還有種情況是強行平倉，公司一般為了控制風險，當所持有的 處在浮動虧損且觸碰到 公司的風險率時，公司會讓你在一定時間內追加保證金，在規定時間如果沒有追加保證金，資金賬戶出現虧損時，公司會進行強行平倉 平倉 close position 是指 交易者 ...
股指期貨到期時是如何交割的，股指期貨合約到期後怎樣進行交割？
股指 在到期的時候採用現金交割方式，計算買賣雙方的盈虧，劃轉資金。空方不是拿著一籃子 交到交易所，多方也不是從交易所過戶一籃子 股指 的現金交割是由交易所結算機構確定乙個 作為交割結算價，多空雙方根據這個交割結算價來結算盈虧，劃轉款項，這樣就完成了履約義務。例如，我 2手股指 合約，2個月後合約到期...
股指期貨今年難做嗎，股指期貨今年難做嗎？
不難的 在看似簡單的開倉 平倉背後是需要掌握一套專業技術的交易理念和交易思想，想要在 市場上生存並盈利不是一件簡單的事。其實，說簡單也簡單，就看你是否掌握了 的分析和操作技巧 不同的 品種波動規律是不一樣的，掌握規律，做好幾個品種就夠了！想做好 要學會等待機會，不能頻繁操作，手勤的人肯定虧錢！大繁至...