1樓：菲菲
股指**在到期的時候採用現金交割方式，計算買賣雙方的盈虧，劃轉資金。空方不是拿著一籃子**交到交易所，多方也不是從交易所過戶一籃子**。股指**的現金交割是由交易所結算機構確定乙個**作為交割結算價，多空雙方根據這個交割結算價來結算盈虧，劃轉款項，這樣就完成了履約義務。
例如，我**2手股指**合約，2個月後合約到期，交割結算價是1819點，前日結算價1809點比交割結算價高了10個點。由於我是多頭，前日結算價大於交割結算價意味著我有盈利。假設按照交易所的規定，每點價值100元，不計手續費和稅收等費用的話，我的盈利為（1819-1809）×100×2=2000（元），通過資金的劃撥，我的賬戶會收到這2000元中扣除手續費和稅收之後的淨盈利。
反之，如果我是**2手股指**合約，2個月後合約到期，交割結算價是1799點，前日結算價1809點比交割結算價低了10個點。我是多頭，前日結算價小於交割結算價意味著我出現了虧損。假設按照交易所的規定，每點價值100元，不計手續費和稅收等費用的話，我的虧損為（1809-1799）×100×2=2000（元）。
我需要把相應虧損的資金按規定的時間劃轉出去。交割結算價是最後交易日的結算**，它和每日的結算價是不同的。一般而言，交割結算價不是根據**交易**的某個平均價來決定的，而是用**現貨指數的某個平均數來計算的。
2樓：影子
股指**交割細則。與商品**不同，由於是現金交割，所以最後交易日與最後結算日為同一天，即到期月份的第三個周五，那麼交割結算價是怎麼確定的呢？規定股指**交割結算價為最後交易日滬深300現貨指數最後兩小時的算術平均價（而當日結算價是指某一**合約最後一小時成交**按成交量的加權平均價）。
這就是**強行向現貨回歸，也是最後交易日交易時間與現貨一致的道理所在。這樣規定的乙個明顯好處是可以防止**上的過度投機，對於中長線交易者和套期保值者來說，他們可以不必過多地理會短時的****波動。另外乙個問題是進入現貨月後合約保證金會提高？
這一點中金所沒有特別說明，我們的理解是如果市場沒有發生重大的異常情況，保證金即便是最後交易日也不會提高，但交易所保留了調整保證金比例的權利。
3樓：蘋果蟲
合約的最後交易日為合約到期月份的第三個周五，最後交易日即為交割日。最後交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最後交易日和交割日。到期合約交割日的下一交易日，新的月份合約開始交易。
合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數倍進行。合約交易指令每次最小下單數量為1手，市價指令每次最大下單數量為50手，限價指令每次最大下單數量為100手。合約採用集合競價和連續競價兩種交易方式。
集合競價時間為每個交易日9:10-9:15，其中9:
10-9:14為指令申報時間，9:14-9:
15為指令撮合時間。連續競價時間為每個交易日9:15-11:
30（第一節）和13:00-15:15（第二節），最後交易日連續競價時間為9:
15-11:30（第一節）和13:00-15:
00（第二節）。
股指**合約到期後怎樣進行交割？
4樓：英雲生日哈皮
股指**的交割：就是根據你持有的**合約的「**」與當前現貨市場的實際「**」之間的價差，進行多退少補，相當於以交割那天的現貨 「**」平倉。股指**採用的是現金交割。
所謂現金交割，就是不需要交割一籃子**指數成分股，而是用到期日或第二天的現貨指數作為最後結算價，通過與該最後結算價進行盈虧結算來了結頭寸。以某一**市場的**指數為例，假定當前有乙個"12月底到期的指數**合約"，其報出的****是1100點。如果市場上大多數投資者看漲。
假如你認為將來這一指數的"**"會超過1100點，你就可以**這一股指**。
假如12月底到期時，你仍然持有的買進合約就需要交割，合約價位點數是1100點，這時，**現貨市場指數的結算價點位是1130點，你就可以得到30個點的差價補償，也就是說你賺了30個點。相反，假如到時指數的結算價點位是1050點的話，低於你的買價50個點，你就必須拿出50個點來補貼，也就是說虧損了50個點。當然，所謂賺或虧的「點數」是沒有意義的，必須把這些點折算成有意義的貨幣單位。
具體折算成多少，在股指**合約中是事先約定好的，稱為合約乘數。假如規定股指**的合約乘數是100元，也即每個點值100元，那麼贏利30點就是贏利3000元。假設股指**的點位是1000點，乙個合約的價值就是100000元。
香港恆生指數大概在15600點左右，合約乘數是50港幣，這樣，乙份香港恆指**合約價值大概在780000港幣。
5樓：匿名使用者
股指**合約採用現金交割方式。股指**合約最後交易曰 閉市後，了結所有未平倉合約，交易所以最後結算價為基準，劃付 持倉雙方的交割盈虧。交割盈虧由交易所在最後交易日交割結算後直接從虧損結算會員的保證金賬戶劃人贏利結算會員的保證金 賬戶。
股指**最後結算價為最後交易日標的指數每五分鐘取樣的 算術平均價。如果有異常晴況，交易所有權根據交易規則有關規 定進行調整。股指**和其他**差不多,就好比石油**中的石油變成**指數.
只要是**都是一隊的,可以買跌也可以買公升.買賣也沒什麼特別的和一般**買賣類似.到期交割主要分2種,1是平倉.
2是轉下月倉,但轉倉是有費用還有指數虧損的補貼.因為**都是margin借貸的,所以當你安金不夠就會強硬被平倉。
6樓：辰星
合約的最後交易日為合約到期月份的第三個周五，最後交易日即為交割日。最後交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最後交易日和交割日。到期合約交割日的下一交易日，新的月份合約開始交易。
合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數倍進行。合約交易指令每次最小下單數量為1手，市價指令每次最大下單數量為50手，限價指令每次最大下單數量為100手。合約採用集合競價和連續競價兩種交易方式。
集合競價時間為每個交易日9:10-9:15，其中9:
10-9:14為指令申報時間，9:14-9:
15為指令撮合時間。連續競價時間為每個交易日9:15-11:
30（第一節）和13:00-15:15（第二節），最後交易日連續競價時間為9:
15-11:30（第一節）和13:00-15:
00（第二節）。
7樓：新
我們這手續費所有公司裡最低的：所有的**品種手續費在交易所上面只加0.01，只加1分
股指**是如何交割的？
8樓：匿名使用者
合約的最後交易日為合約到期月份的第三個周五，最後交易日即為交割日。最後交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最後交易日和交割日。
到期合約交割日的下一交易日，新的月份合約開始交易。合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數倍進行。
合約交易指令每次最小下單數量為1手，市價指令每次最大下單數量為50手，限價指令每次最大下單數量為100手。
合約採用集合競價和連續競價兩種交易方式。集合競價時間為每個交易日9:10-9:
15，其中9:10-9:14為指令申報時間，9:
14-9:15為指令撮合時間。
擴充套件資料:
主要功能
風險規避
股指**的風險規避是通過套期保值來實現的，投資者可以通過在**市場和股指**市場反向操作達到規避風險的目的。
**市場的風險可分為非系統性風險和系統性風險兩個部分，非系統性風險通常可以採取分散化投資的方式將這類風險的影響減低到最小程度，而系統性風險則難以通過分散投資的方法加以規避。
股指**具有做空機制，股指**的引入，為市場提供了對沖風險的工具，擔心**市場會**的投資者可通過賣出股指**合約對沖**市場整體**的系統性風險，有利於減輕集體性拋售對**市場造成的影響。
**發現
股指**具有發現**的功能，通過在公開、高效的**市場中眾多投資者的競價，有利於形成更能反映**真實價值的****。**市場之所以具有發現**的功能，一方面在於股指**交易的參與者眾多，**形成當中包含了來自各方的對**預期的資訊。
另一方面在於，股指**具有交易成本低、槓桿倍數高、指令執行速度快等優點，投資者更傾向於在收到市場新資訊後，優先在期市調整持倉，也使得股指****對資訊的反應更快。
9樓：匿名使用者
現金交割
一般來講，**交割的方式有兩種：實物交割和現金交割。
現金交割，是指到期未平倉**合約進行交割時，用結算**來計算未平倉合約的盈虧，以現金支付的方式最終了結**合約的交割方式。這種交割方式主要用於金融**等**標的物無法進行實物交割的**合約，如**指數**合約等。近年，國外一些交易所也探索將現金交割的方式用於商品**。
我國商品**市場不允許進行現金交割。（目前股指**已經上市，可以進行現金交割） 現金交割的具體辦法，可用香港恆生指數**為例進行說明。假設某投資者在10月份以11 000點的**賣出12月份交割的恆生指效**合約1手，至12月末最後交易日仍未平倉。
如果該合約的最終結算價為10 000點，則該投資者交割時盈利：（11000-10000）x50港元＝50 000港元（不考慮手續費）。相同的情況下，如果交易方向相反，不是賣出1手，而是**1手恆生指數合約，則該投資者虧損50000港元
10樓：群
大宗商品電子交易投資是一種新興的投資形態,與**相比,它有其自身的特點和優勢:
一.**特徵.在業內,大宗商品電子交易被稱為準**.
但事實上,它是現貨交易的深度延伸,尤其是中遠期合同.**的交易本質,是在固定場所,如**經紀公司內進行的,以買賣標準化和約的交易.而大宗商品的交易物件,是中遠期合同.
大宗類只有一或幾種交易品種,而**品種多達數十種,這給投資分析帶來了諸多便利.**交易中使用的各種技術分析,同樣適用大宗類電子交易.
二.交易方式.和**類似,大宗商品電子交易是雙向交易,t+0,當日隨時交割.
(順便說一下,**是t+1,不管**瘋漲抑或**,它只能次日交割.簡而言之,它不能立即止贏或止損,風險控制不易.)
三.交易地點.大宗商品電子交易地點選擇自由靈活,可以在專業的電子商務公司,也可以在您的家中.
比起**,這是它的一大優勢.如前所述,**只能在經紀公司實現買賣.可以這麼說,如果您有地方上網,您就可以自由地用自己的交易帳戶和密碼進行買賣.
四.交易**.大宗商品電子交易可以由客戶自己直接進行,也可以委託給專業的電子商務公司或電子商務公司裡的商業代表.**不然,客戶只能委託專業的經紀人**.
五.交易指令.大宗商品交易中使用的指令眾多,可以隨時買賣,包括限價止損撤單等,而**通常只有限價撤單這兩項.
而且交易指令的下達,通常是要客戶在經紀公司內完成,效率與時機是兩大矛盾.
六.收益分析.大宗商品電子交易每天都有10%的贏利機會.
以吉林玉公尺為例,假如以1300點買進,1317賣出的話,每批(吉林市場規定,1批=10噸)將贏利15個點,則您每批的收益就是+150元(1點=10元).
七.風險控制.沒有投機就沒有市場,投資某種程度也可以理解為投機.
任何一種投機,要說沒有風險是不可能的.跟**不一樣,**它不能做空,也就是不能先**賣出後低價**平倉.大宗商品與**均可以做空獲利.
有時,****比瘋漲更能讓我們驚喜.加上隨時開倉平倉的特點,風險是可以控制得當的.由於大宗商品主要是農副產品，由於農業生產的季節性、週期性及地區差異性，會導致**在不同時期波動。
而且大宗商品背靠我國的大宗現貨市場，其現貨**還受供求關係影響。另外，還受一些人力不可抗因素，如氣候、災害等因素的影響。
請問，股指期貨，想長線持有，但當月合約到期交割後，怎麼辦？繼續買下個月合約
追加保證金，也可以繼續買下個月合約，但不建議去長期持有股指 因為乙個人賺的錢就是另乙個人虧的錢，這個市場永遠不能創造新的財富，那麼所謂投資就失去了意義。在傳統的 市場中，參與者只有兩類 投機者和保值者。保值者讓度利潤給投機者以對沖現貨風險 投機者連線買賣保值者，使市場更加連續和活躍，使 資訊更有效。...
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根據海外 市場經驗，的確存在 交割日效應 的說法。在股指交割日之前的一段時間裡，會出現與商品 相似的期現 趨近效應，導致市場波動加劇，甚至會對a股造成一定的衝擊，因此也有交割日魔咒的說法。當然這也要辯證的看待，一般來說交割日當天 沒有什麼風浪，那股指 就有可能影響到 但如果 中有超大資金風起雲湧的話...
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長期做 和其他 的人，資產50w以上和對 有一定了解的人會去買股指 最低擁有50萬才能進行買賣。股指 share price index futures 英文簡稱spif，全稱是 指數 也可稱為股價指數 期指，是指以股價指數為標的物的標準化 合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價...