1樓：cac浮裳
全稱制black-scholes期權定價
模型bai
針對歐式期權。
看漲期du權定價zhi
公式：c=s·n(d1)-l·e-γdaot·n(d2)看跌：p=l·e-γt·[1-n(d2)]-s[1-n(d1)]具體看http:
關於black-scholes期權定價模型中重要引數的問題
2樓：羽柴藤吉郎
可以為bai負數。
從數學的角du度來看，公式裡的n(d1)，也就zhi是delta，是正態
dao分布
專的累計概率分布函式。我們知道看漲期權屬的delta可以取到(0,1)之間的任何值，所以d1可以取到實數軸上的任意值。
例如，乙個otm的看漲期權，它的delta小於0.5，也就是n(d1)小於0.5。對於乙個正態分佈累計概率分布函式f(x)來說，只有x小於零時f(x)才小於0.5
d2是d1減去乙個正數，如果d1本身是負數的話，d2一定是負數。因此d1和d2都可以為負數。
3樓：邶真訾嵐彩
負數數角度看公式n(d1)delta態布累計概率布函式我知道看漲期權delta取(0,1)間任何值內所d1取實數軸任意值
例otm看漲期權delta於0.5n(d1)於0.5於態布容累計概率布函式f(x)說x於零f(x)才於0.5
d2d1減數d1本身負數d2定負數d1d2都負數
西方期權定價理論的二項分布期權定價模型
試說明有效市場理論，資本資產定價，期權定價三者之間的關係。
b-s期權定價模型理論的問題
4樓：匿名使用者
對於無收益資產的期權而言 ,bs模型適合歐式看跌期權和看漲期權.同時可以適用於美式看漲期權，因為在無收益情況下，美式看漲期權提前執行是不可取的，它的期權執行日也就是到期日，所以bs適用美式看漲期權； 對於美式看跌，由於可以提前執行，故不適合；
對於有收益資產的期權而言
只需改變收益現值（即變為標的**減去收益折現），bs也適用於歐式看跌期權和看漲期權；
在標的存在收益時，美式看漲和看跌期權存在執行的可能性，因此bs不適用；
5樓：匿名使用者
暈，基準**已被操縱，談期權還有意義嗎？
6樓：秒懂**
b-s模型：權證定價理論的經典模型
如何理解black-scholes期權定價模型
7樓：鑽誠投資擔保****
要區分bs framework和baibs formula。
重要的是這個duframework而不是定價zhi公式本身。
事實dao
上，課本上的內
回容與實際應用是完全脫節的答。期權的**並不是由bs formula決定的，而是在滿足無套利的情況下由供需決定（當然**的決定權，唔，vol su***ce的形狀也是很重要的）。
簡而言之，bs formula只是用來計算implied vol的，是個**公式。
（隨手一黑，很多期權交易員其實並不能完整寫出bs formula。）bs最大的貢獻其實是提供了另外一種對沖的思路——greeks（b/s/m：做了一點微小的工作，謝謝大家）。
沒有bs framework計算greeks之前，交易員沒有一種可以科學地計算風險敞口的方法，只能靠猜（heuristics是一種比較裝逼的說法）；或者用put-call parity，把option合成為forward然後再對沖掉。有了greeks，交易員可以更好地對風險敞口進行分類。。
如何理解 black-scholes 期權定價模型
8樓：鑽誠投資擔保****
要區分bs framework和bs formula。重要的bai是這個duframework而不是定價公式本身。
事實zhi上，課本上dao的內容與實際應用回是完全脫節的。期權答的**並不是由bs formula決定的，而是在滿足無套利的情況下由供需決定（當然**的決定權，唔，vol su***ce的形狀也是很重要的）。
簡而言之，bs formula只是用來計算implied vol的，是個**公式。
（隨手一黑，很多期權交易員其實並不能完整寫出bs formula。）
bs最大的貢獻其實是提供了另外一種對沖的思路——greeks（b/s/m：做了一點微小的工作，謝謝大家）。沒有bs framework計算greeks之前，交易員沒有一種可以科學地計算風險敞口的方法，只能靠猜（heuristics是一種比較裝逼的說法）；或者用put-call parity，把option合成為forward然後再對沖掉。
有了greeks，交易員可以更好地對風險敞口進行分類。。
Black Scholes期權定價模型的產生影響
自b s m模型1973年首次在政治經濟雜誌 journalofpo litical economy 發表之後，芝加哥期權交易所的交易商們馬上意識到內它的重要性，容很快將b s m模型程式化輸入計算機應用於剛剛營業的芝加哥期權交易所。該公式的應用隨著計算機 通訊技術的進步而擴充套件。到今天，該模型以...
bs期權定價模型，是否考慮了期權的時間價值。另外跪求bs模型
black scholes考慮了期權的時間價值。1.bs公式的原推導過程應用了偏微分方程和隨機過程中的幾何布朗運動性質 描述標的資產 和ito公式，你要沒學過隨機和偏微估計只有火星人才能給你講懂。2.你要是只是要得到那個形式，看一下二叉樹模型，二叉樹模型簡單易懂，自己就可以推導，且二叉樹模型取極限 ...
從下列詞語中至少選用兩個，用比喻的修辭手法，寫一段景物描寫
天，黑了。我獨自漫步在一條幽徑上。那宛轉的鳥鳴早已隱去，月亮，成為了此時此刻唯一的女神。朦朧的月光灑下來，靜謐，祥和。遠望，依稀看見，幾處燈明。請寫乙個關於月夜的片段，要求運用比喻的修辭手法，100字左右。黑天鵝似的夜幕上，一輪殘月靜靜地。站在尖頂高塔上風吹起薔薇的花瓣輕撫過臉頰。點綴著水晶般星星的...