1樓：超哥評測
很正常，**期權時，除非標的**的隱含波動率突然增加，準確判斷方向幾乎總能賺錢；而且在很多情況下，即使方向是正確的，但是股價的變化還不夠大，你還是會賠錢的。
相反，**期權以獲得利潤不一定需要準確的方向。例如，賣出超值看跌期權意味著交易者看好標的（看漲），但即使標的**，只要不跌破行權價，期權的賣方就會還是賺錢，甚至賺錢。100%版稅。
與持有標的**相比，期權賣方更有可能獲得更大的現金回報，尤其是在「陰跌」或「不變」的市場中。
在低迷時期，反覆賣出低於當前股價的看跌期權，等待期權到期；在****中，反覆賣出標的**當前持有且行權**高於當前**的看漲期權，等待期權到期，賺取版稅。作為期權的賣方，時間的流逝是朋友。只要股價沒有朝著不利於賣方的方向劇烈波動，即使持平，期權的時間價值也會下降，這對賣方是有利的。
相反，由於時間價值的影響，期權購買者幾乎每天都需要預期股價會朝著有利的方向出現有意義的波動，以維持期權的價值。當然，期權市場總體上是公平的，每一次風險都是值得的。這對買家和賣家都是如此。
其實，並沒有說賣家好還是買家好。只是每個交易者的持倉方向哪個方向更符合風險收益預期的問題。期權賣方接受最高的回報上限，以換取更高的正利潤概率；期權買家接受100%本金損失的最壞結果，以換取比標的**高數倍甚至數十倍的收益和無上限的收益。
以購買看漲期權為例。如果資產沒有**到目標**，那麼所有看漲期權的投資都將損失殆盡！賣出看漲期權時，一旦目標價沒有在約定期限內達到目標價，您的收益是100%安全的。
乙個違反直覺的常識是，在平坦的市場中，看似有風險的賣出期權策略往往會賺錢，而風險可控的**期權策略往往是一種沒有回報的無損投資。
2樓：嶺盈愛解說
期權就是保險，買期權就是為了買保險，賣期權就是為了賣保險。
所以你這個問題可以置換為另乙個完全等價問題：為什麼會有賣保險的？
假設你是乙個重疾險的買家，是希望當你真的得重症疾病的時候，你支付的一點點保險金，能給你帶來幾十萬上百萬的賠付金。
那保險公司為什麼要提供這種服務呢，是希望你不得重疾，他就不用支付幾十萬上百萬的賠付金，就可以收到你的保險金了。
所以雪球上的期權醬會開玩笑式地說，我是乙個開保險公司的，因為我賣put。
基礎邏輯就是這個，瞭解完了這個，很多道理就都通了。
期權買家對波動的預期，比賣家對波動的預期更高。
買家的心態是：只要波動夠大，判斷對一次我就賺大離場了，這點期權金的損失算什麼，只是我的生產資料而已，只要賭對一次黑天鵝，就夠寫進書了。（期權買家想賺大錢的前提是：
跟主流意見的看法不同，而且事後被證明是對的。）
賣家的心態是：天底下沒有新鮮事，漲也漲不到天上去，跌也跌不到塵埃裡，哪兒有那麼多黑天鵝，期權金，特別是虛值期權金，雖然不多，但是贏的概率大，積少成多就行。（然而一次黑天鵝，會把之前的全部收益清零，所以裸賣期權從概率上是個必死之路，裸賣call更是死上加死）
3樓：財順期權小熊
財順財經期權的賣方的權益是權利金，而責任卻是沒有限制的虧損，乍一看權力和責任好像有點不對等。但是真實情況期權的賣方的收益挺不錯的。期權的賣方主要有2種：
1、做市商作為期權賣方的主力，做市商會分析**，把認沽期權用來套保，或者賣出合適的虛值期權獲取穩定的收益（這是經過認真分析過的，並且帶止損的）；
2、部分期權策略需要認沽期權，可以結合不同期權的組合，把期權賣方的虧損限制住，同時享有權利金的收益。
4樓：家博寶貝啊
因為期權的賣方一般是能夠賺取長期的收益率，而且也能夠賺取**中間的利益，是比較賺錢的。
5樓：伊尚說民生
會有人願意做期權的賣方的原因：
1、期權賣方的獲利概率較大，可以獲得權利金收入。
我們知道期權買方要想獲利，必須要正確判斷方向、漲跌幅、和**或者**需要的時間，這3點是缺一不可的。只有這3點同時達到，期權買方才能賺大錢，否則多數都是虧損的。
而期權賣方對於**的把握沒有那麼高的要求，只要**沒有大的波動，賣方就可以穩穩的賺取權利金。可以說期權賣方是靠概率取勝的，集小賺慢慢變成大賺。
無論是賣出看漲期權，還是賣出看跌期權，實際上都等同於賣出遠期波動率。
看空後市波動率）。波動率走強不利於期權賣方，波動率走弱則利於期權賣方。賣方的盈利點就是，可以收穫波動率風險溢價。
2、時間是期權賣方的朋友，是期權買方的敵人。
期權的價值由內在價值和時間價值兩部分構成，對期權的買賣，實際上就是對這兩種價值祥嫌棗的買賣。而期權作為有時間期限的投資產品，它本身就是不斷在貶值的。
也就是說，期權的時間價值是隨著時間消耗的，越是臨近到期日，期權的時間價值衰減越快，直至為0。如果這個時候合約是拿在買方手裡，那麼這個貶值的損耗就是由買方承擔，而賺走這些消耗的，就是賣方。
所以說，時間價值是買方的必須支出，是賣方的必定收入。時間價值給賣方帶來的好處就是勝率會比買方高很多。賣出期權的主要盈利點是賺取時間價值。
比如，有許多期權到期時是虛值，價值會歸0，期權買方也都不會要求行權的，所以賣方就可以穩穩的收到權利金。
3、期權賣方可以採用分散持倉的方式來降低單個投資的風險。
比如在賣出期權時用相應的資產做「對沖」，用來降低**成本，這時候賣出期權只是組合策略的一部分。
賣方就像保險公司一樣，可以用多次的「保費」收入，來彌補偶爾發生的「災難」損失。用集合分散風險的方式，把不確定謹拆的單個風險，變者察成可精準**的集體風險。
這樣，整體上出險索賠的金額比買保險客戶群體繳納的保費少，這就是賣方的盈利點。
6樓：即戀在
因為賣期權可以獲取豐厚回報。
不討論期權交易策略的細節，一般來說，賣期權可以收穫波動率風險溢價(vol risk premium)的。
乙個更具體的策略是賣out-of-the-money put。如果是deep put，那只有在**大跌的時候才會虧損，絕兄御啟大多數時間都是在賺期權**費用。而因為市場對這種對崩盤風險的對沖需求很強，所以這種deep put的需求量很大，從而導致**相對偏貴，賣它就能獲取豐厚收益。
這種策略跟賣保險的回報差不多，幫助賣方收穫crash risk premium。
cboe前些年釋出了乙個put index，該指數追蹤賣atm put策略的收益，明顯跑贏**（**選自(bondarenko 2016)）精細設計的策略表現羨如其實更佳：
同時很多交易策略或者**公司的收益都呈現賣put的收拆衫益特徵(agarwal and naik (rfs, 2004): risks and portfolio decisions involving hedge funds)。做空波動率，比如賣vix futures, variance swaps，或者乾脆直接買xiv etn的收益特徵也與賣put的收益特徵類似，原理類似。
長期資本管理公司的策略的收益特徵也跟賣put的收益特徵很像(?)
買方期權和賣方期權是什麼意思
7樓：毛毛財經
您好，就是指權利方和義務方的，一般來說都是這樣區分的。
如需期權張開戶點選頭像！
8樓：
買方期權是指看漲期權，是期權的**方（此時一般也就是要購買標的資產的一方）對標的資產的**看漲，所以希望能固定購買標的資產的**，**看漲期權。對於期權的**方來說，他的權利就是可以在到期日或到期日之前，以固定**購買標的資產，義務是要付出期權費；對於期權的賣出方來說，就是要在期權持有人（也就是**方）要行權時，接受他的行權。
賣方期權是指看跌期權，是期權的**方（此時一般也就是要賣出標的資產的一方）對標的資產的**看跌，所以希望能固定賣出標的資產的**，**看跌期權。對於期權的**方來說，他的權利就是可以在到期日或到期日之前，以固定****標的資產，義務是要付出期權費；對於期權的賣出方來說，就是要在期權持有人（也就是**方）要行權時，接受他的行權。
買方期權和賣方期權都會涉及到期權**方和賣出方，對於買方期權而言，它的**方也就是現貨市場上的標的資產**方，對於賣方期權而言，它的**方就是現貨市場上的賣出方。
期權賣方如何獲利?
9樓：阿阿生活家
期權賣方有兩種賺錢的方式，一是賣出期權後，只要買方不行權，便可以賺到錢；二是賣出期權，待期權權利金****，平倉後便可以獲得價差收益，兩種方式的情況具體如下：
1、買方不行權：只要行權日時期權不是實值期權，買方便不會行權。可見，如果賣方賣出的是虛值期權，勝率的話會更高，但由於越是虛值的期權槓桿越高，因此賣方需要承擔的風險也要大很多。
期權投資注意事項。
期權資金也是非常重要的，雖然在投入時沒有**那麼大量，但是後續的資金鍊也是非常關鍵的，所以期權新手在剛開始的時候一定要注意分次分量投入，尤其一開始時一定要小資金投入。
做買方是基本上期權新手都會這樣做的，不過還是還要特意強調一下，做期權買方是擁有更高的勝率和更低的風險，因此是對期權新手非常有利的，所以剛剛接觸到期權的一定要先從買方開始。
期權賣方如何獲利?
10樓：嶺盈愛解說
做過期權投資的人，對合約都不陌生，即使沒做過合約，也聽說過，在交易中期權分為買方和賣方，然後根據交易方向又可以分為看漲期權和看跌期權，那麼期權是如何獲利的？期權如何避免虧損？
期權是如何獲利的？
****就買進看漲，****就買進看跌」這是作為期權買方最為簡單且最為基礎的操作。期權有認購期權和認沽期權，認購期權是看漲的，也就是期權標的市場**大幅**，從而帶動所有認購期權合約權利金**。
這時候投資者進行平倉，賺取差價，認沽期權是看跌的，也就是期權標的市場**大幅**，從而帶動所有認沽期權合約權利金**，然後投資者進行平倉賺取差價。期權的獲利的時機比較難以掌握。建立頭寸後，當匯率已朝著對自己有利的方向發展時，平倉就可以獲利。
期權如何避免虧損？
開倉過早 在****趨勢不明朗或者對**預判模糊的情況下，就開倉**期權，這時候會很容易出現浮虧。然後當持有大量的單個期權合約，那麼賬戶的資金會存在很大的波動風險，一天之內資金翻倍或夭折。
期權具有較大的波動性，對於權利倉而言，雖然有時候能一天漲許多倍，但如果在高位**的話，**70%—80%也是比較有可能的，**期權應該積極地進行風險管理，在盈利無望的情況下，減少損失才是明智的選擇。減少損失等同於增加收益，可以為下一次的操作做準備。
為什麼有人願意為了徒勞的等待而等待
鞋子合不合腳只有自己的腳知道嘛對吧 緣靠天定，份靠己為。用心經營你的愛情就一定能得償所願。感情是一種付出，而不是一種得到，也不應計較對方能給你多少，因為你本來就一無所有.世間沒有天生就契合的兩個人，老天爺對每乙個人都是公平的，從不眷戀任何一段愛情，唯有用寬容 體諒 信任去攜手構築真愛。世上無難事，只...
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