為什麼利率期貨與實際利率反方向變動

1樓：匿名使用者

這是利率**的反位元點。

反比（1）利率****與實際利率成反方向變動，即利率越高，債券****越低；利率越低，債券****越高。

交割方法

（2）利率**的交割方法特殊。利率**主要採取現金交割方式，有時也有現券交割。現金交割是以銀行現有利率為轉換系數來確定**合約的交割**。

由於設計、需求等各方面的因素，並非所有推出的利率**合約都獲得成功。在現存的眾多利率**品種中，交易呈現集中的趨勢。

以美國為例，一般幾乎所有重要的、交易活躍的利率**都集中在兩個交易所：芝加哥**交易所和芝加哥商業交易所（國際貨幣市場分部）。

這兩個交易所分別以長期利率**和短期利率**為主。在長期利率**中，最有代表性的是美國長期國庫券**和10年期美國中期國庫券**，短期利率**的代表品種則是3個月期的美國短期國庫券**和3個月期的歐洲美元定期存款**。

2樓：___耐撕

因為利率越高，債券****越低；利率越低，債券****越高。

影響利率水平的因素較多，但主要的因素有： **的財政政策、貨幣政策、通貨膨脹、國民生產與所得、國民對汽車與房屋的需求等均會影響利率的走勢。利率波動使得金融市場上的借貸雙方均面臨利率風險，為了避免或減少利率風險，因此而產生了利率**。

利率**與遠期利率有所不同，後者的合約交易僅限於銀行系統內進行，並不涉及交易所，沒有統一的交易規定; 而且，交易物件是有具體金額、利息期限的幣種。

3樓：樓主的老王

所謂利率**也就指那些以債券類**為標的物的**合約，它在交割日實行的利率是早已規定了的，而在現實生活中，實際利率（=名義利率-通脹率）是在變動的。

也就是說，如果一年期利率**規定交割日期的利率為5%，而實際上今年實際利率預計會繼續上升到10%，那麼一年期利率**的**就會下降，因為如果我現在****，即使交割日期是現金交割，收益也只會是5%，而當年實際利率是10%，已經損失了5個百分點。

相反，如果預計實際利率會下降到到2%，那麼**的**就會走高，因為到期後取得的收益比實際利率要高。

4樓：匿名使用者

利率**是對將來利率水平的一種預期,利率上升,預期的遠期利率也上升.在表示的時候與其他****的表示不同,它是以100減利率水平的數值,如果預期12月遠期利率為5.50%,則在表示的時候,12月利率****為100-5.

50=94.50,假如利率上升了,遠期預期的利率也上升了,而利率**的**則下降了.

利率**指的是什麼？

5樓：及至瞳溼潤

所謂利率**是指以債券抄類**為標的物的**合約, 它可以迴避銀行利率波動所引起的****變動的風險。利率**的種類繁多,分類方法也有多種。你要是想系統的瞭解利率**，建議你關注芝商所**，它是領先的能源交易市場

6樓：易書科技

利率**是來

交易物件的中長短期自

可交割金融憑證，以附有利率的有價**為標準的一種金融**。它實際上是交易市場上的固定到期日和標準交易額進行交易的短期投資，是貨幣市場和資本市場工具的遠期合約。同其他**一樣，利率**也是在法律的約束下，通過市場公開競價，買賣雙方商定在未來規定日期按約定利率進行一定數額的有價**的交割。

本條內容**於：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》