1樓：匿名使用者
分為 一、流動
來偏好理自
論，長期債券收bai益高於短期，由於短期流du動性zhi高，易於變現。發行者願dao意付較高的回報是因為發行長期比短期節省成本，風險小，且不必關注未來高融資風險。
二、預期理論，假定，預期的即期利率等於遠期利率，投資者在持有一年到期和在上年**這種債券下一年再投資得到的回報是相同的。投資者預期即期利率在未來上公升，是向上斜的期限結構。
三、市場分隔理論，不同的投資者受法律，偏好和不同的到期期限的習慣限制，以及資訊的高成本等因素的影響，因此被限制在投資期限與其負債期限相一致的某些固定收益**市場上。
前2個理論更符合期限結構的長期變動，最後的更符合期限結構的每日變動情況。
2樓：匿名使用者
利率的期限結構是指利率與金融資產期限司的關係，是在乙個時點上因期限差異而產生的不內利率組合。
幾種主要的期限結構理論
如何評價三種利率期限結構理論
關於利率的期限結構,有哪幾種理論解釋?
試述利率期限結構的三種理論，他們的基本假設和結論分別是什麼
3樓：匿名使用者
1流動性來偏好理論（liquidity preference theory）
長期債券收
源益要高於短期bai債券收益，因為短期債券流du動性高，易於變現zhi。而長dao期債券流動性差，人們購買長期債券在某種程度上犧牲了流動性，因而要求得到補償。
2預期理論（expectation theory）
如果人們預期利率會上公升（例如在經濟週期的上公升階段），長期利率就會高於短期利率。 如果所有投資者預期利率上公升，收益曲線將向上傾斜；當經濟週期從高漲、繁榮即將過渡到衰退時如果人們預期利率保持不變，那麼收益曲線將持平。
如果在經濟衰退初期人們預期未來利率會下降，那麼就會形成向下傾斜的收益曲線。
3 市場分隔理論（market segmentation theory）
因為人們有不同的期限偏好，所以長期、中期、短期債券便有不同的供給和需求，從而形成不同的市場，它們之間不能互相替代。根據供求量的不同，它們的利率各不相同。
4樓：匿名使用者
1、預期假說 利率期限結構是人們對未來利率的預期差異造成的。各種期限的**市場是統一的，資金可在各種期限商場上自由流動，各種期限的**之間可相互替代。
什麼是資本結構，什麼是資本結構理論
資本結構，是指企業各種資本的價值構成及其比例關係，是企業一定時期籌資組合的結果。廣義的資本結構是指企業全部資本的構成及其比例關係。資本結構是指企業資本總額中各種資本的構成及其比例關係。廣義的資本結構包括全部債務與股東權益的構成比率，狹義的資本結構則指長期負債與股東權益的構成比率。狹義資本結構下，短期...
利率的期限結構是研究不用期限的債券的利率關係呢，還是不同期限債券的收益率之間的關係呢
廣義的情況下兩者是一樣的，有時候在討論時，利率與收益率意思可互通，而利率的期限結構，如果嚴格來說應該是不同期限債券的收益率之間的關係。利率的期限結構與收益率 這個問題您會了嗎？我現在也在糾結這個，覺得書上一直利率和收益率來回使用，不知道是不是一個意思。您要是會了，能幫我一下嗎？想了好久都沒懂。謝謝。...
什麼是強化理論強化理論的主要內容是什麼？
強化理論是美國的心理學家和行為科學家斯金納 赫西 布蘭查德等人提出的一種理論，也稱為行為修正理論或行為矯正理論。斯金納 burrhus frederic skinner 生於1904年，他於1931年獲得哈佛大學的心理學博士學位，並於1943年回到哈佛大學任教，直到1975年退休。1968年曾獲得美...