1樓：註冊會計師
套期保值，又稱對沖**，指交易人在買賣實際貨物的同時，在**交易所賣買同等數量的**交易合同作為保值。
2樓：蕭風的夢
**市場是進行**合約買賣的場所。**市場由**交易所、**清算所、**經紀公司和**交易參與者構成。因此，**市場是一種圍繞**合約交易而形成的特殊的經濟關係的總和。
**市場的基本作用，在於避免因商品從生產到最後利用這段時間可能發生的不利的**變動而帶來的損失，一般不實現商品所有權的轉移。
**發現與套期保值，是**市場所擁有的獨特功能。
期市具有**發現功能，****為現貨市場提供**指標。**市場匯集的資訊為生產者提供了更多的供求資訊，有助於現貨市場的**穩定。
**市場集中了大量的生產商和需求方，**市場具有**發現功能，能夠提供即時的需求和供給變化，如果引進汽車，那麼巨集觀調控將顯著減少，**需要提供的將只是指導，而不是行政命令。我們要對市場進行引導、調節，最重要的是通過具有獨立所有權的微觀主體，在**的引導下尋找最大獲利機會。
套期保值指在買進或賣出金融憑證（現貨）的同時 ，在**市場上賣出或買進**合同，在**合同到期後，因**變動而在現貨買賣上所造成的虧損，可由**合同交易的盈利彌補。凡準備在將來進行投資的人，為防止利率下降蒙受損失，可在**市場用套期保值方式得到保障。擁有固定收入**的人，為防止利率上公升，****下降，也可用****的套期保值方式得到保障。
金融憑證的**和年收入率之間的關係成反比。當利率上公升，則固定收入的**如長期的和短期的庫券**就會下降；當利率下降，固定收入的**的市價就會上公升。
原理：（一）同種商品的****走勢與現貨**走勢一致
商品的****和現貨**在同一市場環境內受到相同的經濟因素的影響和制約，困而一般情況下兩個市場的**變動趨勢相同。套期保值就是利用這兩個市場上的**關係，取得在乙個市場上出現虧損的同時在另乙個市場上盈利的結果。
（二）現貨市場與**市場的****合約到期日的臨近，兩者趨向一致
**交易的交割制度，保證了現貨市場與**市場的**隨**合約到期日的臨近，兩者趨向一致。
（三）套期保值是用較小的基差風險替代較大的現貨**波動風險
套期保值者參與**市場，是為了避免現貨市場**變動較大的風險、而接受基差變動這一相對較小的風險。
原則：（一）商品種類相同原則
商品種類相同原則，是指在做套期保值交易時，所選擇的**商品必須和套期保值者將在現貨市場中買進或賣出的現貨商品在種類上相同。在做套期保值交易時，必須遵循商品種類相同原則，否則，所做的套期保值交易不僅不能達到規避**風險的目的，反而會增加**波動的風險。
（二）商品數量相等原則
商品數量相等原則，是指在做套期保值交易時，所選用的**合約上所載的商品的數量必須與交易將要在現貨市場上買進或賣出的商品數量相等。做套期保值交易之所以必須堅持商品數量相等的原則，是因為只有保持交易之所以必須堅持商品數量相等的原則，是因為只有保持兩個市場上買賣商品的數量相等，才能能使乙個市場上的盈利額與另乙個市場上的虧損額相等或最接近。
（三）月份相同或相近原則
月份相同或打近原則，是指在做套期保值交易時，所選用的**合約的交割月份最好與交易者將來在現貨市場上實際買進或賣現貨商品的時間相同或相近。
（四）交易方向相反原則
是指在做套期保值交易時，套期保值者必須同時或在相近時間內，在現貨市場上和**市場上採取相反的買賣行動，即進行反向原則，交易者才能取得在乙個市場上虧損的同時在另乙個市場上必定會出現盈利的結果，從而才能用乙個市場上的盈利去彌補另乙個市場上的虧損，達到套期保值的目的。
套期保值交易的四大操作原則是任何套期保值交易都必須同時兼顧的，忽略其中任何乙個，都不可能影響套期保值交易的效果。
套期保值的應用
生產經營企業面臨的**波動的風險最終可分為兩種：一種是擔心未來某種商品的****；另外一種是擔心未來某種商品的****。因此，**市場上的套期保值可以分為兩種最基本的操作方式，即**套期保值和賣出套期保值。
**套期保值，就是指套期保值者先在**市場上**與其將在現貨市場上**的現貨商品數量相等、交割日期相同或相近的該商品**合約，即預先在**市場上**，持有多頭頭寸。然後，當該套期保值者在現貨市場上**現貨商品的合約，進而為其為現貨市場上買進現貨商品的交易進行保值。
適用物件及範圍；第一， 加工製造企業為了防止日後購進原料時****的情況。第二， 供貨方已經跟需求方簽訂好現貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚未購進貨源，擔心日後購進貨源時****。第三， 需求方認為目前現貨市場的**很合適，但由於資金不足或才缺少外匯或一時找不到符合規則的商品，或者倉庫已滿，不能立即買進現貨，擔心日後購進現貨時，****。
穩妥的辦法是進行買期保值。
賣出套期保值，是指套期保值者先在**市場上賣出與期將要在現貨市場上賣出的現貨商品數量相等、交割日期相同或相近的該種商品的**合約。然後，當該套期保值者在現貨市場上實際賣出該種現貨商品的同時或前後，又在**市場上進行對沖、買進與原先所賣出的**合約，結束所做的套期保值交易，進而實現為其在現貨市場上賣現貨保值。因其在**市場上首先建立空頭的交易部位，故又稱為空頭保值或賣空保值。
適用物件與範圍；第一， 直接生產商品**實物的生產廠家、農廠、工廠等，手頭有庫存產品尚未銷售或即將生產、收穫某種商品**實物，擔心日後**時****。第二， 儲運商、**商手頭有庫存現貨尚未**或儲運商、**商已簽訂將來以特定**買進某一商品但尚未轉售出去，擔心日後**時****。第三， 加工製造企業擔心庫存原料****。
舉例說明
豆油**波動十分劇烈，供求狀況、季節性因素、相關產品的供求狀況以及生產、運輸、加工、銷售等各個環節的變動都會給豆油****帶來波動。因此，整個產業鏈上的各種角色，包括豆農、加工商、經紀商、投機商、大豆和**商以及其他油籽**商，都可以運用豆油**來規避現貨市場帶來的**風險。
豆油是大豆的副產品，每1噸大豆可以製出0.2噸的豆油和0.8噸的豆粕，豆油的**與大豆的**有密切關係，每年大豆的產量都會影響到豆油的**，大豆豐收則豆油價跌，大豆欠收則豆油就會漲價。
同時，豆粕與豆油之間也存在相互關聯，豆粕價好，豆油就會價跌，豆粕滯銷，豆油產量就將減少，豆油**將**。
大豆、豆粕和豆油**幾乎都是同時上市的，從而構建了乙個完整的大豆相關產品**體系，可以為大豆產業鏈的各個環節的機構和個人提供發現**和規避風險的場所，市場投資者可以根據自身需要，有針對性的進行套期保值、套利和投機操作。同時，通過分析三者之間的相互關係，可以進行低風險套利交易，這有助於減少盲目投機，增強**市場的流動性，並降低市場的風險。
2023年，我國豆油、棕櫚油、菜籽油等植物油產品將取消關稅配額管理，其關稅將統一降至9％，豆油進口環境將更加寬鬆。沒有配額限制，有條件進口豆油的企業數量會明顯增多，豆油進口數量的不確定性也會明顯增強，豆油**的波動將會增大。現在，豆油**已在大連商品交易所成功上市，成為豆類**品種體系的有效補充，為國內涉豆企業提供了規避風險的工具，也順應了與國際**市場接軌的要求。
案例：我國xx豆油公司計畫06年3月從美國進口500噸大豆，現貨**為1000元/噸，由於大豆需要三個月到貨，為了迴避3個月後購進的500噸大豆****帶來的風險，該公司決定進行套期保值。
**套期保值為例
市場 時間
現貨市場
**市場
1月份 現貨市場**為1000元/噸，由於擔心**和資金沒有**大豆 以1200元/噸的**買進500噸大豆4月份到期的大豆合約
4月份 在現貨市場上以1500元/噸的****500噸大豆 以1700元/噸將買進500噸4月份到期的合約賣掉
結果 4月**現貨比1月多支付500元/噸 **對沖盈利500元/噸
3樓：卡呀娜
一、套期保值的基本原理
1、套期保值的概念：
套期保值是指把**市場當作轉移**風險的場所，利用**合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以後售出商品或對將來需要買進商品的**進行保險的交易活動。
2、套期保值的基本特徵：
套期保值的基本作法是，在現貨市場和**市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在**市場上賣出或買進同等數量的**，經過一段時間，當**變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由**交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使**風險降低到最低限度。
3、套期保值的邏輯原理：
套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的**和現貨的主要差異在於交貨日期前後不一，而它們的**，則受相同的經濟因素和非經濟因素影響和制約，而且，**合約到期必須進行實貨交割的規定性，使現貨**與****還具有趨合性，即當**合約臨近到期日時，兩者**的差異接近於零，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，**和現貨**具有高度的相關性。在相關的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。
套期保值是什麼意思?
4樓：註冊會計師
套期保值，又稱對沖**，指交易人在買賣實際貨物的同時，在**交易所賣買同等數量的**交易合同作為保值。
5樓：憶安顏
套期保值(hedging),俗稱「海琴」，又稱對沖**，是指交易人在買進(或賣出) 實際貨物的同時，在**交易所賣出(或買進) 同等數量的**交易合同作為保值。它是一種為避免或減少**發生不利變動的損失，而以**交易臨時替代實物交易的一種行為。
擴充套件資料
**套期保值交易指在**市場上**（或賣出）與現貨市場交易方向相反、數量相等的同種商品的**合約，進而無論現貨**市場**怎樣波動，最終都能取得在乙個市場上虧損的同時在另乙個市場盈利的結果，並且虧損額與盈利額大致相等，從而達到規避風險的目的。
**套保具體是指把**市場當作轉移**風險的場所，利用**合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以後售出商品或對將來需要買進商品的**進行保險的交易活動。
例如，乙個農民為了減少收穫時農作物**降低的風險，在收穫之前就以固定****未來收穫的農作物。一位讀者一次訂閱三年的雜誌而不是兩年，他就是在套期保值以轉移雜誌的**可能上公升所給他帶來的風險。當然，如果該雜誌**下降，這位讀者也放棄了潛在的收益，因為他已繳納的訂刊費用高於他如果是在每年訂閱雜誌情況下的費用。
期貨套期保值的原理是什麼，股指期貨套期保值的原理是什麼？
秦安股份 賺8億元，道道全巨虧2億元，沒有真確的企業套期保值工具，怎麼能賺錢呢 遠期市場 平衡原理。你現在有貨。後期看跌。那麼相對應的在 裡面做空。這樣未來 真跌了，那麼你現貨虧，賺，折合一下。打平或者盈利。就這麼簡單 和現貨市場的 對沖。當整體市場環境不好，時現貨市場基本很難出貨，可以在 市場賣出...
套期保值與對沖的區別，對沖交易，套期保值是什麼意思？
1 目的不同 首先需要明確的是在 市場上中對沖和套期保值是兩個不同的專業術語，套期保值簡稱套保，指的是利用 市場和現貨市場的共性來達到規避風險 穩定收益的目的。2 盈虧不同 對沖則就是簡單的指盈虧相抵，對沖交易就是指在市場上同時進行兩筆 相關但方向相反 數量相同，最終盈虧相抵的兩筆交易。對沖其實就是...
期貨期權套期保值計算，求解，期貨 套期保值 計算題
比如說我和你約定 半年後我有權購買你的雞蛋1個 1元每個 現在市場價0.9元每個。每個1元就是未來執行合同的購買 就是敲定 或協議 我的權利叫做 期權 call。我的權利你不會免費給我，要讓我花錢向你買這個權利。假定咱倆認為0.05元合適，所以我向你支付0.05元買了這個權利。0.05元就是prem...